Análisis del poder explicativo de los modelos de riesgo de crédito: una aplicación a empresas no financieras europeas

Precio especial 6,65 € Precio habitual 7,00 €
Disponible (en stock)
ISBN
9788486116828
Nombre del producto:
Análisis del poder explicativo de los modelos de riesgo de crédito: una aplicación a empresas no financieras europeas
Fecha de edición:
1 dic. 2013
Número de Edición:
N/D
Autor:
Trujillo Ponce, Antonio Samaniego Medina, Reyes / Cardone Riportella, Clara
Idioma:
Español
Formato:
Libro
Páginas:
34
Lugar de edición:
N/D
Colección:
Cuadernos de Investigación UCEIF
Encuadernación:
Rústica

La literatura financiera señala la existencia de dos enfoques cuando se trata de construir modelos que ayuden al inversor o prestamista a evaluar el riesgo de crédito del deudor. Mientras el primero de los enfoques toma como base de su análisis ratios elaborados a partir de los estados financieros de las empresas (modelos contables), el segundo descansa sobre información del mercado de capitales donde los prestatarios negocian sus acciones (modelos de mercado). En este sentido, el objetivo del presente trabajo de investigación es analizar, sobre una muestra de empresas europeas que componen el índice EuroFirst 100, y utilizando un horizonte temporal amplio (2002-2009), que incluye tanto periodos de alto crecimiento como de inestabilidad económica, las posibles diferencias en el poder explicativo de ambos tipos de enfoques.

Los resultados del trabajo ponen de manifiesto que la diferencia entre los modelos de riesgo de crédito de carácter contable y aquellos que emplean como input datos extraídos del mercado de capitales es insignificante, y sugieren que un modelo agregado, que combine ambos tipos de variables, es la mejor opción para explicar el riesgo de crédito. Se concluye, por tanto, que datos contables y de mercado deben verse como complementarios más que como sustitutos.

Modelos de medición y evaluación del riesgo de crédito

Datos y aspectos metodológicos

Resultados

Conclusiones

Referencias bibliográficas

Escribir Su propia reseña
Estás revisando:Análisis del poder explicativo de los modelos de riesgo de crédito: una aplicación a empresas no financieras europeas
Su valoración